宏泰產(chǎn)融作為湖北宏泰集團(tuán)旗下的重要組成部分，承擔(dān)著推動(dòng)產(chǎn)業(yè)與金融深度融合的重任。在當(dāng)前復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，筑牢風(fēng)險(xiǎn)防控體系尤為關(guān)鍵。宏泰產(chǎn)融通過構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和應(yīng)對(duì)機(jī)制，確保公司在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。
一、持續(xù)健全風(fēng)險(xiǎn)控制體系
一是落地投前“兩張清單”。強(qiáng)化項(xiàng)目投前風(fēng)險(xiǎn)審查力度，根據(jù)具體項(xiàng)目有針對(duì)性地制定項(xiàng)目立項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)審查方案清單和盡調(diào)風(fēng)險(xiǎn)審查方案清單，將立項(xiàng)和盡調(diào)階段需要重點(diǎn)關(guān)注的要素要點(diǎn)均納入清單范圍，風(fēng)險(xiǎn)管理人員獨(dú)立完成清單內(nèi)項(xiàng)目的核查分析并形成風(fēng)險(xiǎn)審查工作底稿。
二是加強(qiáng)項(xiàng)目全流程監(jiān)控。一是加強(qiáng)程序監(jiān)控。對(duì)項(xiàng)目從立項(xiàng)、中介機(jī)構(gòu)選聘、投決、簽署合同、出賬、放款等各個(gè)環(huán)節(jié)加強(qiáng)項(xiàng)目全過程跟蹤管理，確保項(xiàng)目依法依規(guī)開展。二是對(duì)單個(gè)項(xiàng)目加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。做到“一項(xiàng)目一臺(tái)賬”，對(duì)項(xiàng)目盡調(diào)評(píng)審中提示的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)持續(xù)跟蹤，跟進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施落地。
三是優(yōu)化投后風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制。加強(qiáng)與投后管理部門的協(xié)作配合，加大投后風(fēng)險(xiǎn)信息監(jiān)測力度，通過巨潮資訊網(wǎng)、中國裁判文書網(wǎng)、國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)等公開渠道每日對(duì)已投項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信息后第一時(shí)間反饋至投后部門，聯(lián)合投后部門制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案，強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)防控與處置的質(zhì)量和效率。
二、提高風(fēng)險(xiǎn)審查質(zhì)效
（一）加大投前風(fēng)險(xiǎn)審查深度
一是明確風(fēng)險(xiǎn)審查范圍。關(guān)于投資標(biāo)的，在業(yè)務(wù)方面重點(diǎn)審查行業(yè)及競爭概況、主營業(yè)務(wù)、生產(chǎn)、采購及銷售情況、研發(fā)及核心競爭力、未來發(fā)展規(guī)劃等，在財(cái)務(wù)方面重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)營業(yè)績及現(xiàn)金流狀況、未來盈利預(yù)測和現(xiàn)金流量預(yù)測、相關(guān)評(píng)估等，在法律方面重點(diǎn)審查股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)控人、公司治理、重大合同、行政處罰、訴訟及仲裁等情況。關(guān)于交易方案，重點(diǎn)審查交易架構(gòu)是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)、投資價(jià)格是否合理、項(xiàng)目退出方式是否可行等。若退出方式為上市退出，則需了解投資標(biāo)的目前上市準(zhǔn)備工作進(jìn)展情況、是否存在對(duì)上市構(gòu)成障礙的重大問題及是否有相應(yīng)的解決方案，分析上市是否具備可行性。
二是深入開展現(xiàn)場盡調(diào)。項(xiàng)目立項(xiàng)通過后，風(fēng)險(xiǎn)管理部指派1-2名風(fēng)控人員參與成立項(xiàng)目組，小組成員涉及業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和法務(wù)三個(gè)部門，相互協(xié)作、相互補(bǔ)位，共同開展現(xiàn)場盡職調(diào)查。盡調(diào)前，風(fēng)控人員根據(jù)立項(xiàng)資料擬寫盡調(diào)方案并確定風(fēng)險(xiǎn)審查范圍；進(jìn)場后，深度參與現(xiàn)場訪談，通過與投資標(biāo)的實(shí)控人、高管及業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)等關(guān)鍵崗位人員溝通，并結(jié)合書面材料，核查項(xiàng)目有利因素及風(fēng)險(xiǎn)問題；盡調(diào)完成后，整理資料，形成風(fēng)控報(bào)告及盡調(diào)工作底稿。
三是提供可行風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。作為風(fēng)控部門，工作難處不在于如何發(fā)現(xiàn)問題，而在于如何提出具有可操作性、可落地的風(fēng)控措施。目前，宏泰產(chǎn)融風(fēng)控措施主要分為兩類，一類應(yīng)在投前落實(shí)，一類需投后持續(xù)關(guān)注。投前可落實(shí)的風(fēng)控措施主要是通過交易文件進(jìn)行約定，如在某光學(xué)項(xiàng)目中，宏泰產(chǎn)融通過投前盡調(diào)發(fā)現(xiàn)實(shí)控人尚有借款未償還，經(jīng)訪談了解實(shí)控人計(jì)劃將我司支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款用于清償上述債務(wù)，為防止實(shí)控人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓款挪作他用，我司決定分兩期支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，第二期股權(quán)轉(zhuǎn)讓款支付前提條件為“實(shí)控人向我司出具經(jīng)我司認(rèn)可的債務(wù)已清償完畢的證明文件”。對(duì)于需投后持續(xù)關(guān)注的風(fēng)控措施，在項(xiàng)目交割完畢后，風(fēng)控部門會(huì)同業(yè)務(wù)部門及時(shí)與投后管理部門溝通，并就發(fā)現(xiàn)的問題在投后交接時(shí)予以闡述，提示投后部門后期予以關(guān)注。
（二）提高投后風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督力度
一是以“點(diǎn)”為始，精察細(xì)節(jié)之處。所謂“點(diǎn)”，就是針對(duì)投后階段最有可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行重點(diǎn)篩查，主要包括宏泰產(chǎn)融已投標(biāo)的輿情監(jiān)控、資金用途合規(guī)性檢查、風(fēng)控措施的查漏補(bǔ)缺與存續(xù)性檢查等方面。
二是由“線”貫穿，細(xì)審流程之連。完成“點(diǎn)”的檢查后，宏泰產(chǎn)融再以目標(biāo)公司為條線開展系統(tǒng)性檢查，主要包括目標(biāo)公司股權(quán)、實(shí)控人、高管變動(dòng)情況檢查、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、目標(biāo)公司及子公司經(jīng)營狀況檢查、債務(wù)信息搜集、資產(chǎn)和債權(quán)情況摸底、目標(biāo)公司重點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)展情況跟蹤、信用評(píng)級(jí)、對(duì)外擔(dān)保、上下游客戶跟蹤與訪談等方面。
三是至“面”覆蓋，總覽全貌之廣。在投后管理過程中，定期對(duì)目標(biāo)公司所處行業(yè)整體經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、市場需求以及法律法規(guī)與政策導(dǎo)向變化情況進(jìn)行收集和分析，為后續(xù)公司調(diào)整投資方向提供參考。
三、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)
一是倡導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)溝通文化。除立項(xiàng)會(huì)、投決會(huì)外，通過立項(xiàng)前溝通會(huì)、投前溝通會(huì)、投后討論會(huì)等形式，加強(qiáng)內(nèi)部協(xié)同，共同識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，制定風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，促進(jìn)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)信息流通和共享，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的協(xié)同性和效率。
二是鍛造風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)。股權(quán)基金投資風(fēng)險(xiǎn)管理工作涉及面廣，需要組建一支既通曉業(yè)務(wù)特點(diǎn)又掌握風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法的團(tuán)隊(duì)來承擔(dān)風(fēng)控工作。宏泰產(chǎn)融投后管理部門專業(yè)團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富，同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)管理部設(shè)審計(jì)崗，風(fēng)控人員具有財(cái)務(wù)或?qū)徲?jì)專業(yè)背景，滿足項(xiàng)目全面風(fēng)險(xiǎn)分析的需要。
三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育。定期舉辦風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)，內(nèi)容覆蓋業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、法律等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，確保員工對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)有全面的認(rèn)識(shí)。通過邀請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)管理專家舉辦專題講座，協(xié)助建立系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理思維框架，清晰認(rèn)識(shí)到自己在風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色和責(zé)任，有效提升全體干部職工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和技能。
